การกำหนดเวลาในตลาดหุ้นนั้นยาก – เพียงแค่ขอกองทุนซุปเปอร์ของคุณ

การกำหนดเวลาในตลาดหุ้นนั้นยาก - เพียงแค่ขอกองทุนซุปเปอร์ของคุณ

ปีการเงินที่ผ่านมาเป็นหนึ่งในตลาดหุ้นที่มีความผันผวนมากที่สุดเป็นประวัติการณ์ แต่กองทุนซุปเปอร์ของออสเตรเลียเกือบทุกกองทุนให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกัน สิ่งนี้ไม่เพียงแสดงให้เห็นว่ากองทุนซุปเปอร์มักไม่ค่อยเรียกร้องมากเกี่ยวกับเวลาที่จะซื้อและขาย แต่ยังให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสิ่งที่เราควรทำเมื่อทำการตัดสินใจลงทุนของเราเอง ย้อนกลับไปเมื่อกลางเดือนกุมภาพันธ์ ดัชนีหุ้นในออสเตรเลียและต่างประเทศอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ เมื่อ COVID-19 

มีผล ตลาดหุ้นทรุดตัวลงประมาณ 40% ในเวลาไม่ถึงห้าสัปดาห์

จากนั้นในช่วงสามเดือนต่อมา ท่ามกลางการกระตุ้นเศรษฐกิจจำนวนมาก ทั้งทางการเงินและการคลัง ตลาดหลายแห่งปรับตัวขึ้นเกือบ 40% กองทุนระดับซุปเปอร์ที่เตรียมพร้อมที่จะเชื่อมั่นในการตัดสินใจเกี่ยวกับเวลาอาจทำได้ดีมาก การขาย “หุ้นที่มีน้ำหนักเกินมาตรฐาน” เมื่อมีข่าวการแพร่ระบาดของโควิด และจากนั้นซื้อ “น้ำหนักที่มากเกินไป” เมื่อตลาดแตะจุดต่ำสุด

ในความเป็นจริงมีเพียงไม่กี่คนเท่านั้น บริษัทข้อมูลเชิงลึก Chant West รายงานว่าสิ่งที่เรียกว่ากองทุนเพื่อการเติบโตส่วนใหญ่ (สัมผัสกับสินทรัพย์ที่เติบโต เช่น หุ้น) ก็ทำเช่นเดียวกัน โดยบันทึกผลขาดทุนเฉลี่ย 0.6% ต่อปี และเพิ่มขึ้น 6.4% ในช่วงเจ็ดเดือนจนถึงสิ้นปี ของเดือนมกราคม และเสียไปใน 5 เดือนถัดมา

แม้จะได้รับประโยชน์จากการเข้าใจถึงปัญหาแล้วก็ตาม ก็ยังยากที่จะระบุสาเหตุทั้งหมดว่าทำไมตลาดจึงเคลื่อนไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง มันยากขึ้นในแบบเรียลไทม์เมื่อต้องมีการตัดสินว่าการเคลื่อนไหวจะดำเนินต่อไปหรือไม่

ไม่มีบุคคลใดหรือบริษัทเดียวที่สามารถเข้าถึงข้อมูลทั้งหมด ทั้งภาครัฐและเอกชน และรู้วิธีการชั่งน้ำหนักข้อมูลแต่ละชิ้นเมื่อเวลาผ่านไป

วิธีการบางอย่างเกี่ยวกับเวลาดูเหมือนจะได้ผลชั่วขณะหนึ่งแล้วก็หยุดทำงาน (ปรากฏการณ์ที่เรียกว่าการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครอง ) ผู้จัดการการลงทุนก็เช่นเดียวกัน บางคนได้รับการยกย่องว่าประสบความสำเร็จแต่กลับล้มเหลวในเวลาต่อมา อาจฟังดูขัดกับสัญชาตญาณ แต่เป็นเรื่องยากโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับหัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของกองทุนขนาดใหญ่ที่จะเปลี่ยนกลยุทธ์

สามารถมีความรับผิดชอบตั้งแต่การจัดการทีมไปจนถึงการสื่อสาร

เป็นการยากสำหรับพวกเขาที่จะได้รับเวลาที่จำเป็นในการรวบรวมข้อมูลทั้งหมดที่พวกเขาสามารถเข้าถึงได้ ชั่งน้ำหนักและสร้างมุมมองที่พิจารณา

โดยไม่คำนึงว่ามุมมองใด ๆ ที่หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนทำนั้นมีแนวโน้มที่จะถูกลดทอนโดยระบบราชการของกองทุน

การโทรเข้าตลาดขนาดใหญ่มักต้องได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการการลงทุนหรือคณะกรรมการ ซึ่งอาจนำไปสู่การถกเถียงและทบทวนความคิดที่ใช้เวลานานหากเป็นประโยชน์

และกองทุนขนาดใหญ่หลายแห่งก็ระวังกลุ่มเดียวกัน พวกเขาไม่ต้องการเสี่ยงที่จะทำสิ่งที่แตกต่างออกไป ซึ่งอาจเห็นว่าพวกเขามีประสิทธิภาพต่ำกว่ากองทุนที่พวกเขานำมาเปรียบเทียบ

เพิ่มเติมจาก: No snapback: Reserve Bank ไม่มั่นใจอีกต่อไปว่าจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ในที่สุดขนาดของความพยายามใด ๆ ในช่วงเวลาของตลาดมีแนวโน้มที่จะมีขนาดเล็ก กองทุนซุปเปอร์มีขนาดใหญ่ และพบว่ามันยากที่จะเคลื่อนไหวโดยไม่ขยับราคา

หมายความว่าแม้น้ำหนักน้อยหรือเกิน 5% ในบางสิ่งก็เป็นเรื่องใหญ่

ยิ่งยากสำหรับเรา

ผู้บริโภคพบว่าการหาเวลาในตลาดทำได้ยากขึ้น

สถาบันต่างๆ สามารถเข้าถึงข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกได้ดีกว่า และโดยทั่วไปแล้วผู้ที่ดำเนินการเหล่านี้มักมีคุณสมบัติและประสบการณ์ที่ดีกว่า

และเราเข้าใจผิดว่าพวกเขาสามารถทำให้ถูกต้องได้อย่างสม่ำเสมอ

กองทุนรวมที่ลงทุนมักจะไม่พูดถึงผู้จัดการที่ทำผลงานได้ไม่ดี และสื่อต่างๆ ก็ชอบผู้ชนะ

แม้แต่ฮอลลีวูดยังยกย่องผู้ชนะ: ภาพยนตร์เรื่องThe Big Shortบอกเล่าเรื่องราวของกองทุนเฮดจ์ฟันด์สามแห่งที่ทำกำไรมหาศาลในช่วงวิกฤตการเงินโลก

ที่มา: การพนันในตลาดหุ้น: นักลงทุนรายย่อยเล่นเพื่อชนะหรือไม่?

สิ่งที่ไม่ได้กล่าวถึงก็คือมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์มากกว่า 10,000 กองทุนในขณะนั้น และในขณะที่มีกองทุนจำนวนเล็กน้อยที่ทำกำไรมหาศาล แต่หลายพันกองทุนก็ขาดทุนอย่างหนักและต้องปิดตัวลง

หากผู้บริโภคสนใจในการซื้อขาย ซึ่งอาจเป็นเรื่องสนุกและมีส่วนร่วมรวมทั้งเครียด พวกเขาจำเป็นต้องตระหนักว่า โดยเฉลี่ยแล้ว พวกเขาไม่ประสบความสำเร็จมากไปกว่ากองทุนขนาดใหญ่ และไม่ประสบความสำเร็จเป็นพิเศษในการสลับช่วงเวลาของตัวเลือกภายในกองทุนของพวกเขา เช่น จาก “เติบโต” เป็น “อนุรักษ์นิยม”

ไดอารี่สามารถช่วยได้

วิธีหนึ่งในการทำให้ดีขึ้นคือการเก็บบันทึกประจำวันที่เป็นกระดาษซึ่งมีรายละเอียดตำแหน่งที่เป็นไปได้และเหตุผลสำหรับตำแหน่งเหล่านั้น ตลอดเวลาเพื่อระบุว่าเหตุใดตำแหน่งเหล่านั้นจึงควรดีกว่าตำแหน่งที่มืออาชีพใช้

สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงความเป็นไปได้ของการสูญเสียและผลกระทบทางการเงินและทางจิตใจที่สามารถมีได้ ความสูญเสียที่คุณเผชิญอยู่นั้นเป็นอย่างไร และแผนของคุณมีไว้เพื่ออะไรเมื่อพวกเขาเกิดขึ้น

การพบที่ปรึกษาทางการเงินอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี

เว็บแท้ / ดัมมี่ออนไลน